تأثيرُ المؤشرات المالية على أداء السهم دراسة تطبيقيةٌ في بورصةِ الأوراق الماليةِ المصرية خلال الفترة من 2008 إلى 2019

الملخص

تهدفُ هذه الدراسة إلى محاولةِ قياس تأثيرِ المؤشراتِ الماليةِ ممثلةً في: القيمةِ الدفتريةِ للسهمِ، وربحيةِ السهمِ، والتوزيعاتِ النقديةِ للسهمِ، وهيكلِ رأس المال، ونسبةِ التداول، والعائدِ على حقوق المساهمين على أداءِ السهمِ للشركاتِ المدرجةِ في بورصةِ الأوراق الماليةِ المصرية، وتحديد أي المؤشراتِ أكثرَ تفسيرِاً، واعتمدنا لتحقيقِ ذلك على عينةِ مكونةٍ من سبع عشرة شركةً مدرجة بالبورصةِ على مدى اثنتي عشرة سنة من 2008 إلى 2019،  وباستخدامِ الأساليبِ الإحصائية : اختبار معاملِ بيرسون ، وتحليل الانحدارِ المتعددِ ، وتحليل الانحدارِ البسيط ، واختبار "ت" ، وقد توصّلت الدراسة إلى وجودِ تأثيرِ معنوي ذي دلالةِ إحصائيةِ للمتغيرات المستقلة معاً على المتغير التابع ، وتفسرُ هذه المتغيراتِ ما نسبته (66.2%) من التباينِ في المتغيرِ التابعِ بمعامل ارتباط (81.3%) ، وعند قياس كلّ متغيرِ مستقل على حدة وأثرهِ على المتغيرِ التابعِ ثبتَ وجودُ تأثيرِ معنوي ذي دلالة إحصائيةِ للمتغيراتِ المستقلةِ باستثناء نسبة التداول.