في سلسلة أسعار النفط الخام (برنت) خلال الثورات العربية 2011-2015 ( Volatility ) بناء نموذج لتفسير سلوك التقلبات
DOI:
https://doi.org/10.37376/sjuob.v32i2.595الكلمات المفتاحية:
التقلبات، المخاطرة، نماذج كارش (GARCH)الملخص
تهدف هذه الورقة إلى بناء نموذج إحصائي باستخدام عائلة GARCH يكون قادراً على تفسير سلوك التذبذبات والتقلبات (Volatility) وحركتها للأسعار اليومية للنفط الخام (برنت) خلال الفترة من يناير 2011 الى ديسمبر 2015، واستُخْدمت نماذج GARCH لأنها قادرة على الأخذ في الاعتبار الأرباح (Returns) والتقلبات (Volatility)، التي تعتبر قياساً للمخاطرة خلال فترات التداول، في وقت واحد. وقد أظهرت نتائج الدراسة أن أفضل نموذج يفسر هذه التقلبات أو التذبذب هو نموذج [1]TGARCH(1,1,1) مع تأثير لافراج (Leverage Effect) موجب وهذا يدل على أن العلاقة بين الأرباح والتقلبات علاقة عكسية مما يعني أن الأخبار السيئة (Bad News) تؤثر بشكل أكبر على أسعار النفط من الأخبار الجيدة (Good News)
التنزيلات
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
