GARCH تفسير سلوك مؤشر سوق الأوراق المالية الليبي باستخدام نماذج
الملخص
تهدف هذه الورقة إلي التنبؤ بحركة تذبذب مؤشر سوق الأسهم الليبي عن طريق بناء نموذج 'GARCH للأرباح او العائدات اليومية لمؤشر السوق خلال الفترة من شهر ابريل 2008 إلى شهر يوليو 2009م. وتم استخدام نماذج GARCH لأنها يأخذ في الاعتبار الأرباح (Returns) خلال فترات التداول وكذلك التقلبات (Volatility) والذي يعتبر مقياس للمخاطرة (Risk) وبذلك تستخدم هذا النوع من النماذج لقياس العلاقة بين الربح والمخاطرة أظهرت نتائج الدراسة أن أفضل نموذج يفسر خواص سوق الاوراق المالية الليبي ويمكن استخدامه للتنبؤ هو (11) GARCH.
التنزيلات
المراجع
اولاً: المراجع العربية
مروان درويش (2009) اختبار كفاءة سوق فلسطين للأوراق المالية على المستوى * الضعيف, المؤتمر الثالث لكلية الاقتصاد والعلوم الإدارية جامعة العلوم التطبيقية الخاصة ، المنعقد خلال الفترة 2009/4/29-27
سامية زيطاري (2004), ديناميكية أسواق الأوراق في البلدان الناشئة, جامعة الجزائر - كلية العلوم الاقتصادية.
نضال احمد الفيومي (2003) أثر خصائص الأسواق الناشئة على اختبارات الكفاءة: دراسة تطبيقية على بورصة عمان، دراسات العلوم الإدارية، المجلد 30 ، العدد 2، ص 322-333
ثانياً: المراجع الأجنبية.
Battilossi, S. and Houpt, S. (2006), "Risk, return and volume in an emerging stock market: The Bilbao stock exchange", 19161936, XIV International Economic History Congress, Helsinki.
Bollerslev T. (1986). "Generalized Autoregressive Conditional
اولاً: المراجع العربية
مروان درويش (2009) اختبار كفاءة سوق فلسطين للأوراق المالية على المستوى * الضعيف, المؤتمر الثالث لكلية الاقتصاد والعلوم الإدارية جامعة العلوم التطبيقية الخاصة ، المنعقد خلال الفترة 2009/4/29-27
سامية زيطاري (2004), ديناميكية أسواق الأوراق في البلدان الناشئة, جامعة الجزائر - كلية العلوم الاقتصادية.
نضال احمد الفيومي (2003) أثر خصائص الأسواق الناشئة على اختبارات الكفاءة: دراسة تطبيقية على بورصة عمان، دراسات العلوم الإدارية، المجلد 30 ، العدد 2، ص 322-333
ثانياً: المراجع الأجنبية.
Battilossi, S. and Houpt, S. (2006), "Risk, return and volume in an emerging stock market: The Bilbao stock exchange", 19161936, XIV International Economic History Congress, Helsinki.
Bollerslev T. (1986). "Generalized Autoregressive Conditional
Heteroskedasticity", Journal of Econometrics, Vol 31, pp 307-327.
Choudary T., (1996), "Stock market volatility and the Crash of 1987: Evidence from six emerging markets", Journal of International Money and Finance, Vol 15.
Engle, R. F. (1982). "Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation", Econometrica, Vol 50 (4), pp 987-1007.
Ghysels, E., Santa, C. P., and Valkanov, R., (2005), "There is a Risk Return trade Off after all", Journal of Financial Economics, Vol 76, pp 509-548.
Taylor, S., (1986), Modelling Financial Time Series. Wiley, Chichester.
Yang, J. and Parwada, J. (2012). "Predicting Stock Price Movements: An Ordered Probit Analysis on the Australian Securities Exchange", Quantitative Finance, Vol 12 (5), pp. 791-804.
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
