GARCH تفسير سلوك مؤشر سوق الأوراق المالية الليبي باستخدام نماذج
Abstract
This paper aims to predict the fluctuation movement of Libyan stock
market (LSM) index by building a GARCH model of the daily returns during
the period from April 2008 to July 2009. GARCH model was used because it
takes into account the returns during the trading period as well as the
volatility, which is a measure of the risk, and thus use this family of models
to measure the relationship between returns and risk. The results of this
study showed that the best model that explains the properties of LSM and
can be used to predict is GARCH (1,1)
Downloads
References
اولاً: المراجع العربية
مروان درويش (2009) اختبار كفاءة سوق فلسطين للأوراق المالية على المستوى * الضعيف, المؤتمر الثالث لكلية الاقتصاد والعلوم الإدارية جامعة العلوم التطبيقية الخاصة ، المنعقد خلال الفترة 2009/4/29-27
سامية زيطاري (2004), ديناميكية أسواق الأوراق في البلدان الناشئة, جامعة الجزائر - كلية العلوم الاقتصادية.
نضال احمد الفيومي (2003) أثر خصائص الأسواق الناشئة على اختبارات الكفاءة: دراسة تطبيقية على بورصة عمان، دراسات العلوم الإدارية، المجلد 30 ، العدد 2، ص 322-333
ثانياً: المراجع الأجنبية.
Battilossi, S. and Houpt, S. (2006), "Risk, return and volume in an emerging stock market: The Bilbao stock exchange", 19161936, XIV International Economic History Congress, Helsinki.
Bollerslev T. (1986). "Generalized Autoregressive Conditional
اولاً: المراجع العربية
مروان درويش (2009) اختبار كفاءة سوق فلسطين للأوراق المالية على المستوى * الضعيف, المؤتمر الثالث لكلية الاقتصاد والعلوم الإدارية جامعة العلوم التطبيقية الخاصة ، المنعقد خلال الفترة 2009/4/29-27
سامية زيطاري (2004), ديناميكية أسواق الأوراق في البلدان الناشئة, جامعة الجزائر - كلية العلوم الاقتصادية.
نضال احمد الفيومي (2003) أثر خصائص الأسواق الناشئة على اختبارات الكفاءة: دراسة تطبيقية على بورصة عمان، دراسات العلوم الإدارية، المجلد 30 ، العدد 2، ص 322-333
ثانياً: المراجع الأجنبية.
Battilossi, S. and Houpt, S. (2006), "Risk, return and volume in an emerging stock market: The Bilbao stock exchange", 19161936, XIV International Economic History Congress, Helsinki.
Bollerslev T. (1986). "Generalized Autoregressive Conditional
Heteroskedasticity", Journal of Econometrics, Vol 31, pp 307-327.
Choudary T., (1996), "Stock market volatility and the Crash of 1987: Evidence from six emerging markets", Journal of International Money and Finance, Vol 15.
Engle, R. F. (1982). "Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation", Econometrica, Vol 50 (4), pp 987-1007.
Ghysels, E., Santa, C. P., and Valkanov, R., (2005), "There is a Risk Return trade Off after all", Journal of Financial Economics, Vol 76, pp 509-548.
Taylor, S., (1986), Modelling Financial Time Series. Wiley, Chichester.
Yang, J. and Parwada, J. (2012). "Predicting Stock Price Movements: An Ordered Probit Analysis on the Australian Securities Exchange", Quantitative Finance, Vol 12 (5), pp. 791-804.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
